CDB ou Tesouro Direto: qual é melhor investimento para fazer hoje?

Escolher entre CDB e Tesouro Direto pode ser um desafio para muitos investidores. Ambos oferecem segurança e rentabilidade, mas possuem características distintas. Se você investe e busca obter rendimentos mais altos no curto ou médio prazo, o CDB pode ser uma escolha interessante. 

No entanto, se você procura uma opção mais segura e previsível, com maior flexibilidade de prazos e menor risco de crédito, o Tesouro Direto pode ser mais adequado às suas necessidades.

Quando falamos de investimentos que superam a poupança em termos de rentabilidade, o CDB é uma das alternativas mais populares no mercado. Ele é acessível e está disponível nas principais instituições financeiras do país. 

Entretanto, outro investimento que se destaca é o Tesouro Direto, que possui muitas semelhanças com o CDB, como rendimento atrativo, segurança e fácil acesso. Neste artigo, vamos comparar esses dois tipos de investimento para ajudar você a tomar a melhor decisão.

O que é CDB?

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por bancos. Funciona como um empréstimo que você faz à instituição financeira e, em troca, o banco paga uma taxa de juros. A rentabilidade pode ser pré ou pós-fixada, dependendo do tipo de CDB escolhido:

• Pré-fixado: a rentabilidade é determinada por uma taxa fixa, definida no momento do investimento;

• Pós-fixado: como o CDB Liquidez Diária, que acompanha o CDI, pode variar conforme a taxa;

• Atrelado à inflação: um investimento híbrido onde o rendimento é calculado com base no IPCA acrescido de uma taxa de juros fixa, ideal para quem deseja proteger seu dinheiro da inflação.

Sendo um investimento de renda fixa, o CDB possui baixo risco. Além disso, conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), um fundo privado que oferece garantia para investidores em diversos ativos de renda fixa, incluindo o CDB. Se o banco emissor dos títulos falir, o FGC garante a devolução de até R$ 250 mil por CPF, com um limite de R$ 1 milhão a cada quatro anos.

Quais as vantagens do CDB?

• Segurança: O CDB é protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), no valor de té R$250 mil por CPF e por instituição.

• Rentabilidade: Muitas vezes, a rentabilidade do CDB é superior à da poupança.

• Variedade: Há uma grande variedade de CDBs, com diferentes prazos e taxas de juros.

O que é Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa do governo federal para a venda de títulos públicos. Ao investir, você está emprestando dinheiro ao governo em troca de uma rentabilidade previamente definida.

Essa iniciativa do governo visa captar recursos de diversas fontes, ao mesmo tempo em que democratiza o acesso ao mercado de investimentos, permitindo que cidadãos invistam com valores menores de forma mais acessível.

Atualmente, os títulos do Tesouro Direto são classificados em quatro categorias, conforme o tipo de rendimento. Veja os tipos de títulos disponíveis para investimento no Tesouro Direto:

• Tesouro Selic:

  O rendimento deste título está vinculado à taxa básica de juros do país, a Selic. Com prazos de vencimento mais curtos, o Tesouro Selic é ideal para quem deseja constituir uma reserva de emergência com bom rendimento e segurança.

• Tesouro Prefixado:

  Este título tem seu rendimento fixado no momento do investimento, com uma taxa que não muda durante o período do título. É recomendado para investidores mais conservadores que querem saber exatamente quanto seu dinheiro vai render. Também é indicado para operações de marcação a mercado.

• Tesouro IPCA+:

  Considerado um título híbrido, pois sua rentabilidade é composta pela inflação (IPCA) mais uma taxa fixa definida na hora do investimento. Indicado para investimentos de médio e longo prazo, como aposentadoria, pois garante que o dinheiro investido seja corrigido acima da inflação, preservando o poder de compra.

• Tesouro RendA+: 

  O mais novo título do Tesouro Direto, criado para quem deseja uma renda adicional após a aposentadoria. É uma variação do IPCA+, ou seja, seu rendimento é calculado a partir da inflação acrescida de uma taxa fixa. O valor investido é pago em "salários complementares" a partir de uma data definida pelo investidor, servindo como um complemento à aposentadoria.

• Tesouro Educa+:

  Uma oportunidade valiosa para complementar sua renda durante o período de estudos. É uma alternativa financeira para quem deseja um suporte adicional enquanto investe na formação educacional da família.

Quais as vantagens do Tesouro Direto

1. Segurança: Considerado um dos investimentos mais seguros do mercado, pois é garantido pelo governo.

2. Acessibilidade: É possível investir valores a partir de R$ 30.

3. Diversificação: Oferece diferentes tipos de títulos para variados objetivos financeiros.

   Leia também: Opinião: Como fazer seu primeiro investimento

Qual a diferença entre CDB e Tesouro Direto?

Liquidez

• CDB: A liquidez pode variar. Alguns CDBs permitem resgate diário, enquanto outros exigem a manutenção do investimento até o vencimento.

• Tesouro Direto: A liquidez é diária. Você pode vender seus títulos de volta ao Tesouro Nacional a qualquer momento.

Rentabilidade

• CDB: A rentabilidade pode ser mais atrativa, especialmente em bancos menores que oferecem taxas competitivas.

• Tesouro Direto: A rentabilidade é previsível e pode ser atrelada à Selic, inflação ou ser prefixada.

Tributação

• CDB: A tributação segue a tabela regressiva do Imposto de Renda, começando em 22,5% para investimentos de até 180 dias e diminuindo até 15% para investimentos acima de 720 dias.

• Tesouro Direto: Também segue a tabela regressiva do Imposto de Renda, com alíquotas semelhantes ao CDB.

Riscos

• CDB: O risco principal é o banco emissor não honrar o pagamento, embora o FGC ofereça uma camada de proteção.

• Tesouro Direto: O risco é praticamente inexistente, já que o Governo Federal é o garantidor dos títulos.

Qual rende mais: CDB ou Tesouro Direto?

Atualmente, os CDBs que pagam 130% da taxa CDI e os títulos do Tesouro Direto apresentam rendimentos similares, ambos acima de 13%. Para determinar qual investimento rende mais, é crucial considerar não apenas as taxas de rendimento, mas também os impostos e outras taxas aplicáveis.

Além do Imposto de Renda (regressivo) e do IOF (para resgates nos primeiros 30 dias) que incidem sobre o CDB, o Tesouro Direto também cobra a Taxa de Custódia da B3 para valores superiores a R$10 mil investidos.

Dessa forma, o CDB pode ser mais vantajoso para investimentos maiores. Para valores inferiores a R$10 mil, tanto o CDB quanto o Tesouro Direto oferecem rendimentos muito semelhantes.

A escolha entre CDB e Tesouro Direto depende dos seus objetivos financeiros e perfil de investidor. Se buscar maior liquidez e segurança, o Tesouro Direto pode ser mais adequado. Para aqueles que buscam rentabilidades mais altas e aceitam um pouco mais de risco, o CDB pode ser a melhor opção.

Avalie suas necessidades e faça a escolha que melhor se alinha aos seus objetivos.

Ambos os investimentos são excelentes opções para quem deseja fazer o dinheiro render de forma segura e eficiente.

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